СОДЕРЖАНИЕ

& ВРАЖДЕБНЫ Е ПОГЛОЩЕНИЯ




Проблемы
адаптации
«команды захвата»
к
предприятию цели
А.И. Голиней
старший менеджер
ЗАО АКФ «Современные бизнес технологии»


Р еструктурирование является од ки. На этом этапе осуществляется
ним из наиболее важных аспек сбор информации о менеджерах
тов любой программы приобрете поглощаемой компании и как ре
ний. Самые лучшие стратегии, даже зультат — решения о подготовке
хорошо исследованные и согласо (поиске) необходимого резерва за
ванные, могут потерять свою цен мены менеджеров и подбор и под
ность, если реструктурирование готовка команды захвата.
проигнорировано и осуществлено Большинство проблем, которые
не должным образом. История при зачастую возникают при проведении
обретений в Западной Европе не поглощений можно предусмотреть,
очень впечатляет, и это происходит если серьезно отнестись к подгото
из за неадекватной реализации вительной работе с командами и ре
планов реструктурирования. зервами. Менеджерский состав по
Подход к реструктурированию глощаемого предприятия не всегда
заключается в осознании проблем может отвечать тем требованиям,
переходного периода, введении которые появляются в процессе рес
адекватных средств контроля для труктурирования. Нужно быть гото
обеспечения выживания компании выми «закрыть» слабые места в ор
в краткосрочном плане, пока не бу ганизационной структуре поглощае
дет реализована фундаментальная мого предприятия в случаях
перестройка предприятия или орга обнаружения фактов некомпетент
низации. ности, противодействия процессу
В случае реализации стратегий контроля над предприятием и от
поглощения выделяют три последо крытым саботажам. Кроме того,
вательные фазы: подготовительную, команда захвата, еще до момента
поглощения
должна быть
Команда захвата еще до момента поглощения должна быть включена в про включена в
цесс подготовки поглощения и кроме необходимой подготовки в области
процесс под
управления должна иметь возможность ознакомиться со спецификой биз
готовки погло
неса поглощаемого предприятия.
щения и кроме
необходимой
подготовки в области управления,
немедленного контроля и стратеги
должна иметь возможность ознако
ческого определения. (см.схему).
миться со спецификой бизнеса по
Назначение подготовительной
глощаемого предприятия.
фазы заключается в проведении
Фаза немедленного контроля
тщательного анализа рынка, выбора
имеет целью обеспечение финансо
предприятия цели, его анализа и
вого контроля и управление взаимо
оценки, проведения переговоров и
отношениями компании с внешним
собственно структурирования сдел




34 #2 2003 СЛИЯНИЯ & ПОГЛОЩЕНИЯ
&
ВРАЖДЕБНЫ Е ПОГЛОЩЕНИЯ


Каждая из групп отвечает за вы
окружением. Эта стадия должна a)сбор и консолидация финансо
полнение работ на обозначенном
обеспечить сохранность активов вой информации по компании;
направлении.
компании, положительный баланс b)анализ финансовой информа
Группа стратегии и маркетинга
наличных средств в краткосрочном ции и разработка предложе
отвечает за анализ рынков сбыта
плане и наличие надлежащих меха ний;
продукции приобретенного пред
низмов финансового контроля в c)анализ баланса, счета прибы
приятия как внутри страны, так и за
компании, что позволит ей продер лей и убытков, движения де
ее пределами, законодательства
жаться на плаву в ходе выполнения нежных средств;
влияющего на привлекательность
фундаментального стратегического d)анализ рабочих показателей и
различных сегментов рынка (напри
определения. В задачу этой фазы не финансового состояния;
мер, акцизы, пошлины, тарифы и
входит изменение структуры и про e)план внедрения финансового
т.п.), и конкуренции на рынках. Эта
дуктов предприятия, она нацелена контроля и управленческой ин
группа разрабатывает стратегичес
на введение основополагающих мер формации;
кие варианты, определяет стратеги
контроля. f)выявление и расположение в
ческие направления и планирует
Фаза стратегического определе порядке важности финансовых
осуществление стратегических ва
ния представляет собой действен и функциональных проблем, с
риантов. Результаты внешнего ана
ный механизм перемен в компании рекомендациями по улучше
лиза для приобретенной компании,
для обеспечения долгосрочного су нию.
полученные группой, должны вклю
ществования компании. Стратегиче Содержательное изменение за
чать следующие данные1:
ское определение компании охва дач групп и команды захвата в це
тывает в первую очередь продукты a)объем рынков; лом, зависит во многом от специфи
(услуги) компании и ее производст b)сегментация рынков и сравни ки поглощаемого предприятия. Это
венный потенциал. Это требует вве тельный анализ сегментов; выражается в усилении команд по
дения деловой дисциплины и под c)анализ конкуренции; направлению какой либо группы,
ходов на основе мировых стандар d)рыночные тенденции и тенден либо включением в состав команды
тов во всех аспектах деятельности. В ции развития продуктов; специалистов «технического» на
ходе этой стадии должен быть выра e)тенденции в ценообразовании; правления (производство, техноло
ботан прагматичный план, наце f)юридические аспекты и их вли гии) или «политического» направле
ленный на кратко/среднесрочные яние для различных сегментов ния (обеспечение поддержки проек
цели, вытекающие из проработан рынка; ту на региональном, местном уровне
ного обоснования и модели при g)заключение о привлекательно власти, неблагополучный регион и
быльности. сти рынков и их сегментов; т.п.). Численный состав групп, как
Мы не будем подробно останав h)стратегические варианты для правило, невелик. Он зависит от не
ливаться на командах, которые гото компании; скольких причин. Во первых, от
вят сделку поглощения, отметим i)стратегический план для одоб масштаба предприятия, численнос
лишь, что реализация подготови ренного варианта. ти работников, количества специ
тельных мероприятий в первую оче Операционно организационная фических бизнес единиц на пред
редь по сбору детальной информа группа отвечает за внутренний ана приятии (цехов, отдельных произ
ции о предприятии позволяет пре лиз компании и взаимоотношений водств, выделенных структурных
дотвратить многие нежелательные внутри производственной цепочки, единиц). Во вторых, от финасово
процессы при поглощении и облег а также сводный анализ сфер клю экономического состояния предпри
чить работу команды захвата. Ины чевой компетенции компании. ятия, его «запущенности», системы
ми словами, команда захвата в мо Результаты того анализа должны учета и уровня развития системы уп
мент входа на предприятие будет охватывать следующие сферы: равления. В минимальном случае
обладать необходимой информа a)управление поставщиками; команда захвата составит три чело
ций для осуществления своей мис b)система сбыта; века, в которой каждый из менедже
сии, иметь предварительный план ров отвечает за свое направление.
c)производственные возможности;
действий по минимизации негатив При условии хороших коммуника
d)управление инвентарными и
ных явлений (саботажей, сокрытия ций с другими группами специалис
складскими запасами;
информации, отказа от сотрудниче тов такой состав можно считать оп
e)квалификация персонала;
ства, социального сопротивления и тимальным. В случае если материн
f)организационная структура;
т.п.). Самое важное, что состав ко ская компания только начинает
g)закупки;
манды захвата будет рассчитан ис процесс поглощений, группа долж
Группа финансового контроля
ходя из реальной ситуации, сложив на быть увеличена за счет создания
должна разбираться в российских и
шейся на предприятии, с учетом ре отдельных команд по направлениям
международных системах бухгал
ального кадрового потенциала. численностью 3—4 человека в каж
терского учета, знать налоговые и
Команды захвата должны состо дой. Один из менеджеров группы
финансовые законодательные нор
ять из трех групп специалистов и ме будет отвечать за деятельность груп
мы. Задача группы — прагматично
неджеров: пы в целом, а каждый специалист
обеспечить соблюдение финансово
a)Группа стратегии и маркетинга; (менеджер) — за отведенный ему
го контроля.
b)Операционно организацион фронт работ.
Результаты анализа и деятельно
ная группа; До приобретения деятельность
сти группы должны охватывать сле
c)Группа финансового контроля. команды захвата обеспечивают
дующие сферы:

1
Методические рекомендации по приобретениям и реструктуризации Андерсен Консалтинг.



35
СЛИЯНИЯ & ПОГЛОЩЕНИЯ #2 2003
& ВРАЖДЕБНЫ Е ПОГЛОЩЕНИЯ


Второй важной группой, обеспе
группы, ответственные за сделку, а мента с тем, чтобы обеспечить «со
чивающей работу команды захвата
в момент входа на предприятие циальную базу» реструктурирова
являются специалисты и менеджеры
группы и/или специалисты, кото ния и максимально снять то соци
материнской компании. К ним сле
рые возьмут на себя решение ряда альное напряжение, которое фор
дует относить специалистов и мене
рутинных задач. Речь идет о следу мируется на предприятиях
джеров отдела приобретений (если
ющих группах: консультанты, спе вследствие смены собственников.
он сформирован) и менеджеров
циалисты и менеджеры материн Это позволяет минимизировать слу
функциональных подразделений
ской компании, специалисты и ме хи, ускорить прохождение инфор
материнской компании и/или до
неджеры поглощенной компании, мации во всех направлениях (как
черних структур, которые учувству
кадровый резерв материнской ком сверху вниз, так и наоборот) и, что
ют в реструктурировании для полу
пании. самое важное, вовлечь «здравомыс
чения дополнительного управленче
Такая постановка вопроса явля лящую» часть персонала в реструк
ского опыта.
ется важной с точки зрения управля турирование.
Третьей и, наверное, основной
емости проекта приобретения, по Кадровый резерв в случае враж
группой, от деятельности которой
вышения его эффективности, под дебного поглощения представляет
зависит успех сделки и реструктури
держания оптимального темпа собой две категории менеджеров и
рования, являются менеджеры и
воздействия на приобретенное специалистов. Первая категория —
специалисты поглощенной компа
предприятие, а также экономии ре это менеджеры материнской компа
нии. Чем более активно удастся при
сурсов. нии, дочерних компаний, которые
влечь персонал поглощенной ком
Консультанты могут привлекать могут быть привлечены либо уже на
пании к сотрудничеству и изменени
ся на всех этапах сделки, это обус этапе реструктурирования, либо по
ям, тем выше вероятность успеха
ловлено тем, что большинство кон сле него, для управления дочерней
приобретения. Вовлечение персона
сультационных компаний имеет спе (поглощенной) компанией. Пара
ла приобретенной компании в про
циалистов различного профиля и с доксальным является тот факт, что в
цесс изменений осуществляется по
большой радостью продадут их ус России начала XXI века существует
средством формирования различ
луги. В случае если материнская дефицит квалифицированных уп
ных рабочих групп для решения
компания планирует свое первое равленцев. Поэтому убежденность в
наиболее важных, с точки зрения
приобретение, имеет смысл для том, что таких менеджеров найти
очень легко, не имеет под собой ни
каких оснований. В любом случае
для поиска и адаптации требуется
Важно донести в максимально короткие сроки до всех категорий пер
сонала стратегические установки и цели нового менеджмента, с тем, время, которого с учетом высокого
чтобы обеспечить «социальную базу» реструктурирования и макси темпа реструктурирования может
мально снять то социальное напряжение, которое формируется на просто не оказаться. Поэтому, гово
предприятиях вследствие смены собственников. ря о подготовке команды захвата,
следует иметь в виду выделение ка
дрового резерва высшего звена уп
оздоровления предприятия, задач. В равления в составе материнской
этой работы привлечь консультан
совместные рабочие группы могут компании и ее дочерних структур.
тов. В случае если материнская ком
входить профильные представители Из этого резерва черпаются менед
пания планирует серию приобрете
жеры для покрытия потерь в составе
ний, должен быть создан отдел материнской компании, консультан
менеджеров высшего звена управ
приобретений, который и будет пла ты, персонал компании. Как прави
ления, вследствие как естественного
нировать сделку и обеспечивать ра ло, руководство группами осуществ
убытия по причинам возраста, так и
боту команды захвата на террито ляют менеджеры команды захвата.
принудительного убытия по причи
рии материнской компании. Работа В рабочие группы должны вовле
не противодействия, некомпетент
с консультантами имеет ряд преиму каться не только лояльные специа
ности и не результативности.
ществ и недостатков. К преимущест листы и менеджеры приобретенной
Вторая категория — это внешний
вам следует отнести наличие у кон компании. В составе групп должны
резерв. На подготовительном этапе
сультантов независимой точки зре быть в обязательном порядке мене
ставится задача формирования спи
ния, обобщенного российского и джеры среднего звена управления.
сочных составов менеджеров про
международного опыта в области Назначение этой категории персона
анализированных предприятий с
управления, присутствия специали ла в группах заключается, помимо
определением их потенциалов. Спи
стов по ряду узких, специфических собственно решения отдельных за
ски содержат информацию о про
вопросов, а также временный ха дач, в трансляции целевых устано
фессиональных достижениях, уров
рактер работы консультанта. После вок новых владельцев (нового ме
не компетенции каждого менедже
завершения работ консультацион неджмента). Осуществление данной
ра, а также информацию о его
ная группа распускается. К недостат роли не следует недооценивать, так
готовности к смене места работы.
кам работы консультантов можно как дистанция между группой захва
Эти резервы используются для по
отнести незаинтересованность в ре та и линейным персоналом зачастую
полнения материнской компании,
зультатах проекта в целом, риск по очень велика. Важно донести в мак
дочерних структур, а также для по
лучения неквалифицированных ус симально короткие сроки до всех
требностей приобретенного пред
луг, риск утечки информации, а так категорий персонала стратегические
приятия.
же срыв сроков работ. установки и цели нового менедж




36 #2 2003 СЛИЯНИЯ & ПОГЛОЩЕНИЯ
&
ВРАЖДЕБНЫ Е ПОГЛОЩЕНИЯ


Для обеспечения эффективной Кроме вышеизложенных пре управлять предприятием в обычном
работы команды захвата следует вентивных мер и правил по поведе режиме. Менеджеры команды за
соблюдать ряд принципов и ус нию команды захвата, стоит выде хвата должны демонстрировать лич
ловий: лить специфические проблемы ную и командную эффективность и
· Стратегические намерения ма
теринской компании должны
быть согласованными и являть Менеджеры команды захвата должны демонстрировать личную и ко
мандную эффективность и быть относительно снисходительными к
ся руководством к действию
прежним «деяниям» управленцев. В противном случае они столкнуться
для всех групп, участвующих в
с проблемами саботажей, давления на них со стороны менеджмента
приобретении и реструктури
среднего звена управления.
ровании.
· Группа захвата создается для
каждого проекта по приобрете
нию, интеграции и реструкту адаптации команды захвата к пред быть относительно снисходительны
рированию. приятию цели и краткие рекоменда ми к прежним «деяниям» управлен
· Для каждого приобретения дол ции по их преодолению. цев. В противном случае они столк
нутся с проблемами саботажей, дав
жен быть выделен отдельный
Смена менеджмента ления на них со стороны
ответственный менеджер, кото
Принятым правилом является менеджмента среднего звена управ
рый наделен всеми полномочи
ями от высшего руководства. объявление официальной амнистии ления. Смена менеджмента может
· приводить к оттоку квалифициро
Группа захвата должна участво и приглашение менеджеров и пер
сонала поглощенной компании к со ванного персонала с предприятия,
вать в процессе планирования
который уходит вслед за высшим
приобретения до стадии пере трудничеству. Формально в период
первой фазы должны быть времен менеджментом. В этом случае необ
говоров.
· Группа захвата должна согла но отстранены, при сохранении ра ходимо максимально задействовать
ситься с целями и задачами бочих мест, менеджеры, функции резервы и выдвигать способных к
управлению менеджеров всех зве
приобретения и понимать их. которых связаны с обеспечением
· Группе захвата должна быть контроля — пост генерального ди ньев управления на приобретенном
предприятии. После прохождения
обеспечена поддержка и со ректора, финансовый блок, блок
фазы немедленного контроля, но ни
действие высшего руководства продаж и закупок. В случае если ме
в коем случае не ранее следует при
материнской компании. неджеры являлись наемными, про
· Стратегические роли должны являют лояльность, обладают необ ступить к оценке менеджмента и
ходимой компетенцией и показыва формированию кадровых резервов
быть отделены от детальной
ют результативность, они могут быть на поглощенном предприятии.
проверки в целях обеспечения
объективности. Нельзя допус сохранены на предприятии. Во всех
Несоответствие
кать смешения стратегических остальных случаях их судьба должна
корпоративных культур
функций с тактическими и опе рассматриваться отдельно.
ративными. Должностные обязанности по Большинство поглощений не да
· Должен быть разработан де этим направлениям выполняют ме ют того эффекта, который ожидался.
тальный план внедрения и рес неджеры команды захвата. После Причина практически в 80% случаев
труктуризации, который преду прохождения реструктуризации заключается в несоответствии кор
команда менеджеров может быть поративных культур материнской
сматривает в том числе меха
компании и компании цели. Это
низмы выхода из проекта. заменена командой, которая будет

Методология поглощения и реструктуризации

ФАЗА СТРАТЕГИЧЕСКОГО ОПРЕДЕЛЕНИЯ
ФАЗА НЕМЕДЛЕННОГО КОНТРОЛЯ
ПОДГОТОВИТЕЛЬНАЯ ФАЗА

Стратегические
Подготовка
решения по
вопросам команд захвата Анализ
поглощений Детальный
и кадровых финансового финансовый
резервов контроля анализ

Маркетинговые
План
и иные План Анализ реструктуризации
Организация
исследования приоритетных рынков и и его
проекта мер и его старатегии реализация
реализация

Выбор
Анализ
предприятия Анализ
сбыта и
цели организации
закупок и операций

Изучение
предприятия цели,
переговоры
Решение
Проверка и
о начале
корректировка
поглощения




37
СЛИЯНИЯ & ПОГЛОЩЕНИЯ #2 2003
& ВРАЖДЕБНЫ Е ПОГЛОЩЕНИЯ


как частный случай реакции сотруд
действительно одна из самых боль ние до всех максимума информа
ников на любые организационные
ших проблем поглощений, хотя, как ции о происходящем; вовлечение
изменения: «Данный феномен су
ни странно, ей уделяется меньше сотрудников в процесс принятия ре
ществует по тем же психологичес
всего внимания. Несоответствие шений; дополнительное обучение.
ким законам и работать с ним… нуж
культур проявится уже на первых Тщательная информационная под
но по тем же принципам, что и при
порах обеспечения контроля хотя бы готовка процесса слияния или по
любых организационных изменени
в том, что многие термины и понятия глощения — одна из составляющих
ях». К числу негативных воздейст
в области управления могут толко успеха. Определенность целей и за
вий организационных изменений
ваться сторонами по разному, а о дач компании, разумная открытость
на трудовой коллектив практики от
многих менеджмент предприятия реорганизационного процесса спо
носят следующее: напряженная пси
может просто не знать. Для преодо собствуют созданию обстановки ста
хологическая атмосфера; снижение
ления этого негативного момента и бильности и помогают снизить уро
лояльности работников по отноше
облегчения своей работы менедже вень психологического напряжения
нию к организации; уменьшение
ры команды захвата должны преду в трудовом коллективе, привлечь
инновационной активности сотруд
смотреть серии обучающих семина сотрудников к творческому участию
ников, нежелание принимать даже
ров на предприятии, возможность в реорганизации бизнеса. Для про
разумные риски; рост числа кон
контактов менеджеров материнской цесса информирования работников
фликтных ситуаций между работ
компании со специалистами пред должны использоваться все воз
никами и руководством, внутри тру
приятия, стимулирование рабочих можности и способы: проведение
дового коллектива; изменение тре
групп по важнейшим вопросам уп собраний, встречи с представителя
бований работников к уровню
равления и форсированная подго ми разных групп трудового коллек
вознаграждения; уход некоторых
товка кадрового резерва. При этом тива, письма, меморандумы, элек
ведущих специалистов; снижение
надо помнить, что процесс измене тронные сообщения.
производительности труда.
ния корпоративной культуры очень
инертен. Основные принципы преодо
ления сопротивления персонала ор
Социальное сопротивление ганизационным изменениям сле При подготовке данной статьи использо
Сопротивление персонала инте дующие: максимально открытое и вались материалы Андерсен Консалтинг, СБТ и
личный опыт автора в в обеспечении деятель
грационному процессу при погло честное общение руководства с под ности команд захвата одной из крупных рос
щениях расценивается экспертами чиненными всех уровней; доведе сийских финансовых групп в течение трех лет.




38 #2 2003 СЛИЯНИЯ & ПОГЛОЩЕНИЯ



СОДЕРЖАНИЕ