<<

стр. 10
(всего 10)

СОДЕРЖАНИЕ

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие
находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации
денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская
задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и
просроченных ссуд:

Ез > = Сок + Скк
Где:
Ез – запасы и затраты;
Сок – собственные оборотные средства (капитал);
Скк – краткосрочные кредиты и заемные средства;


276
Со - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно
свободные собственные средства, привлеченные средств, кредиты банка
на временное пополнение оборотные средств и др.).
Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена за
счет сокращения запасов и затрат.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью
своевременно и полностью выполнить платежные обязательства,
вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного
характера. Она влияет на формы и условия коммерческих сделок, в т.ч.
на возможность получения кредита и условия его предоставления.

Платежеспособность в области долговых обязательств предприятия
выражает ликвидность его баланса, т.е. способность покрытия
обязательств предприятия активами, срок превращения которых в
денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – величина обратная ликвидности баланса по
времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше
требуется времени, что бы данный вид активов обрел денежную форму,
тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их
ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по сорокам их
погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся
на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком
погашения в течение 12 месяцев и пр. оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы, за исключение «Расходов
будущих периодов» и долгосрочные финансовые вложения,
уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других
предприятий);

А4 – труднореализуемые активы (основные средства и иные
внеоборотные активы, за исключением статей, этого раздела,
включенных в предыдущую группу).




277
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и
ссуды не погашенные в срок);

П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные
средства);

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные
средства);

П4 – постоянные пассивы (источники собственных средств за
исключением «Расходов будущих периодов»).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
следующие соотношения:
А1 > = П1

А2 > = П2

А3 > = П3

А4 < = П4

Ликвидность зависит от величины задолженности, а также от
объема ликвидных средств, к которым относятся наличные денежные
средства, ресурсы на счетах в банках, ценные бумаги и легко
реализуемые элементы оборотных средств.

Невозможность предприятия погасить свои долговые обязательства
перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству.




278
Глава 13. Глава Страхование.

13.1 Сущность и функции страхования.

Страхование – это система экономических отношений, возникающая
при образовании специального денежного дохода и его использовании
для возмещения ущерба, причиненного имуществу различными
неблагоприятными факторами, а также для оказания помощи гражданам
при наступлении различных событий в их жизни.
Страхование как экономическая категория является составной
частью категории финансов.
Объективная необходимость страхования обусловлена
существованием риска как случайного события, которое может привести
к ущербу.
Страхование связано с экономической необходимостью для
субъектов иметь резервные фонды как обязательный элемент
общественного воспроизводства в связи с непредвиденными явлениями
и случайностями.
Страхование характеризуется следующими признаками:
1. Страхование носит целевой характер. Страховые выплаты
происходят лишь при наступлении заранее оговоренных тех или
иных событий.
2. Страхование носит вероятностный характер. Заранее не известно,
когда наступит событие, какова будет его сила и кого из
страхователей оно затруднит.
3. Для страхования характерен признак возвратности средств,
мобилизованных в страховой фонд. Страховые платежи каждого
страхователя, вносимые в страховой фонд и рассматриваемые как
основной источник финансовых поступлений страховщиков,
имеют только одно назначение – возмещение вероятной суммы
ущерба в течение определенного периода.

Как и любая экономическая категория, страхование выражает свою
сущность через соответствующие функции. Они позволяют выявить,
показать особенности страхования как сферы финансовых отношений.
Страхование выполняет следующие функции:
- рисковая,
- предупредительная,
- сберегательная,
- контрольная.

Рисковая функция – непосредственно связана с основным
назначением страхования. Она заключается в оказании денежной
помощи пострадавшим физическим или юридическим лицам.

279
Предупредительная функция предполагает своевременное
заключение страхового договора до наступления события и
заблаговременную выплату страхователем страховых взносов в
зависимости от величины страхового риска.
Сберегательная функция призвана обеспечивать с помощью
страхования накопление определенных договором страхования
страховых сумм. Примером может служить пенсионное страхование,
позволяющее получать добавку к основной пенсии.
Контрольная функция заключается в строго целевом формировании
и использовании средств страхового фонда. На практике эта функция
проявляется посредством формирования страховщиками страховых
резервов, гарантирующих выполнение принятых обязательств,
обеспечения платежеспособности путем соблюдения нормативных
соотношений между активами и принятыми страховыми
обязательствами, открытостью информации по страховым организациям
и т.д.
В соответствии с назначением контрольной функции осуществляется
также финансово-страховой контроль за правильным проведением
страховых операций.

13.2 Страховые фонды.

Экономическая категория страхования проявляется в практике
хозяйствования в качестве одного из методов формирования и
использования страхового фонда.
Страховой фонд – это резерв денежных средств, предназначенный
для обеспечения общественного воспроизводства.
Общественная практика выработала три основные формы
организации страхового фонда. При этом субъектами собственности
финансовых ресурсов фондов выступают:
- государство,
- товаропроизводитель,
- страховщик.

В соответствии с этим выделяют:
- централизованные государственные страховые фонды,
- децентрализованные страховые фонды, которые в свою очередь
подразделяются на две группы:
1. страховые фонды предприятий,
2. страховые фонды частных страховых организаций.

Централизованные государственные страховые фонды создаются за
счет бюджетных и других государственных средств. Ресурсы этих
фондов обеспечивают возмещение ущерба и устранение последствий


280
стихийных бедствий (наводнений, землетрясений, пожаров, взрывов и
т.д.).
Страховые фонды предприятий создаются для поддержания их
устойчивого финансового положения. Система создания и
использования страховых фондов хозяйствующих субъектов
классифицируется как самострахование. Основным источником
формирования страховых фондов служит доход предприятия.
Фонды частных страховых организаций образуются на основе
договорных отношений заинтересованных сторон. Формирование
данных фондов производится за счет страховых взносов. Объем фонда
определяется исходя из статистических данных, прогнозов, теории
вероятностей и фактического состояния объектов страхования.
Использование средств осуществляется, главным образом, на
возмещение возникшего ущерба в соответствии с условиями и
правилами страхования. Имеющиеся в каждый данный период времени
свободные средства страховых компаний могут инвестироваться в
надежные инструменты финансового рынка.

13.3 Классификация страхования.

Согласно закону «О страховании» от 27 ноября 1992 года в России
страхование может осуществляться в двух формах:
1. Обязательное.
2. Добровольное.

Обязательным является страхование, осуществляемое в силу закона.
Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования
определяются соответствующими законами Российской Федерации.
Сфера обязательного страхования рассчитана на определенный круг
страхователей и имеет установленные законом пределы и формы
страховой защиты.
В обязательном порядке в РФ осуществляется:
- страхование имущества особой важности, гибель или повреждение
которых затрагивает не только частные, но и общественные интересы
(дома, строения);
- страхование государственных сооружений, сданных в аренду
религиозным организациям;
- страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном,
железнодорожном, морском, автомобильном транспорте;
- личное страхование военнослужащих и военнообязанных,
работников правоохранительных органов, налоговой службы;
- страхование работников предприятий с особо опасными
условиями работы (пожарники, полярники, испытатели новой
техники и т.д.);
- обязательное медицинское страхование граждан.

281
Остальные виды имущественного и личного страхования
осуществляются на добровольной основе.
Добровольное страхование осуществляется на основе договора,
заключенного между страхователем и страховщиком. Правила
добровольного страхования, определяющие конкретные условия
страхования и порядок его проведения, устанавливаются страховщиком
самостоятельно в соответствии с положениями Гражданского кодекса
РФ. Конкретные условия страхования уточняются сторонами при
заключении договора страхования.
В настоящее время выделяют следующие отрасли страхования,
которые различаются в зависимости от объектов:
- личное страхование;
- имущественное страхование;
- страхование ответственности;
- страхование предпринимательских рисков.

Личное страхование – это отрасль, обеспечивающая страховую
защиту имущественных интересов людей, связанных с их жизнью,
здоровьем, трудоспособностью и личными доходами, в том числе
пенсионным обеспечением страхователя и застрахованного лица.
Объектами страховой защиты выступают:
- сама жизнь (дожитие до обусловленного в договоре страхования
срока; смерть);
- здоровье;
- трудоспособность;
- личные доходы граждан, которые могут понизиться в семье
страхователя и застрахованных членов его семьи из-за смерти,
болезни, постигшего их несчастного случая.

Эта отрасль дает застрахованным лицам страховое обеспечение в
соответствии с условиями страхования или законом по страховым
случаям, нанесшим вред их жизни, здоровью, трудоспособности или
ущерб личным доходам.
Имущественное страхование – это отрасль, обеспечивающая
страховую защиту имущественных интересов страхователей и
застрахованных, связанную с владением, использованием и
распоряжением, принадлежащего им имущества, материальных
ценностей.
Объектами страховой защиты является имущество юридических лиц
и граждан.
Имущественное страхование делает возможным сохранить
страхователю финансовое положение, которое у него было до
наступления страхового случая. Формой возмещения ущерба, как


282
правило, выступает денежная форма, хотя существуют и другие формы
возмещения ущерба (ремонт, восстановление, замена).
Страхование ответственности можно определить как отрасль,
связанную с возмещением страхователем причиненного им вреда
личности или ущерба имуществу физического лица, также вреда,
причиненного юридическому лицу.
Объектами страховой защиты этой отрасли являются
имущественные и личностные интересы самих страхователей, а также
имущественные, личностные и моральные интересы третьих лиц, т.е.
лиц, которые могут пострадать от чьего-либо имущества, от ошибок лиц
различных профессий.
Очень распространенным во всем мире является страхование
гражданской ответственности владельцев транспортных средств для
защиты от возможных последствий дорожно-транспортных
происшествий.
Важным представляется страхование ответственности за вред,
причиняемый окружающей среде.
Среди всех видов гражданской ответственности одним из самых
молодых является страхование профессиональной ответственности,
позволяющее возместить ущерб своей клиентуре вследствие
допущенных профессиональных ошибок (например, ошибки оценщиков
при оценке инвестиционных проектов, неправильно совершенные
действия врачей, юристов и т.д.). При этом страхуются риски нанесения
вреда здоровью и риски причинения имущественного или финансового
ущерба.
Особое место среди отраслей страхования занимает страхование
предпринимательских рисков.

Под предпринимательским риском понимается вероятность
получения убытков страхователем при осуществлении им тех или иных
коммерческих операций в связи с изменением экономической
конъюнктуры, с нарушением партнером своих обязательств и т.д.
При страховании предпринимательских рисков объектом
страхования является деятельность, включающая инвестирование
денежных и других ресурсов в какой-либо вид производства, работ или
услуг.
Ответственность страховой организации по этому виду страхования
заключается в возмещении страхователю потерь, возникших в процессе
его предпринимательской деятельности.




283
Литература

1. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и Статистика,
1992
2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: введение в фондовые операции. -
Самара: СамВен, 1992
3. Банковское дело / Под ред. О.И.Лаврушина. М., 1998.
4. Банковское дело. Справочное пособие. / Под ред. Бабичевой Ю.Н.,
Москва, «Экономика», 1992.
5. Бетин О.И. Бюджетный федерализм в России М.: Издательство МГУ
- 1999 год.
6. Букато Ю.М., В.Г. Львов. Банки и банковские операции в России, М.,
1996.
7. Бюджетная система России. Под ред. Поляка Г.Б., М., ЮНИТИ,
1999.
8. Ефимова Л.Г. Банковское право, Москва, «БЕК», 1994.
9. Золотогоров В.Г. Энциклопедический словарь по экономике. Минск:
Полымя, 1997.
10. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. - М.: Русская
Деловая Лит-ра, 1997.
11. Коммерческие банки / Э.Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р.Смит / Пер. с
англ. Под ред. 8.М. Усоскина. М.: Прогресс, 1983.
12. К.В. Лившиц. Негосударственные пенсионные фонды.. М.: 2000.
13. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива,
1995
14. Политэкономическая энциклопедия. Т. 1-4.
15. Портной М.А. Деньги: их виды и функции. «АНКИЛ», Москва, 1998
16. Региональный рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1995.
17. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1996.
18. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и
операции. М.:ИПЦ«Вазар-Ферро», 1998.
19. Финансы, денежное обращение, кредит. Под ред. Л.А. Дробозиной.
М.: Финансы - 1997 год.
20. Финансы, деньги, кредит. Под ред. О.В. Соколовой. М.: Юристъ -
2000 год.
21. Финансы. Под ред. Родионовой В.М., М., Финансы и статистика,
1994.
22. Финансы. Под ред. Ковалевой А.М., М., Финансы и статистика,
1996.
23. Финансовое право. Учебно-практич. пособие. А.В. Шавров. М.:
2000.
24. Ценообразование. - М.: Финстатинформ, 1996
25. Гражданский кодекс Российской Федерации. - М.: КОДЕКС, 1995
26. Федеральный закон О рынке ценных бумаг - М.:,1996

284
27. Комментарий официальных органов к Кодексу законов о труде РФ.
М.: Инфра-М, 2000.
28. Единый социальный налог (взнос). Комментарии. М.: ПРИОР, 2001.
29. Конституция Российской Федерации
30. Бюджетный кодекс Российской Федерации
31. Налоговый кодекс Российской Федерации
32. Закон Российской Федерации № 150-ФЗ от 27 декабря 2000 года «О
федеральном бюджете на 2001 год»
33. Закон Российской Федерации «О банках и банковской
деятельности»;
34. Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и
валютном контроле»;
35. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации
(Банке России);

Официальный сервер Банка России в Интернете (http://www.cbr.ru/).

Журнал «Деньги»
Журнал «Деньги и кредит»
Журнал «Финансы»
Журнал «Экономист»
Газета “Финансовая Россия”
Газета “Экономика и жизнь”
Газета “Аргументы и факты”
Газета “Российская газета”
Газета “Время”,
Газета “НГ - политэкономия”

Другие Официальные документы.




285

<<

стр. 10
(всего 10)

СОДЕРЖАНИЕ